Группа РусГидро (далее – «Группа»; торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию, не прошедшую аудиторскую проверку, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 1 квартал 2017 года.
Ключевые результаты за 1 квартал 2017 года:
Основные финансовые результаты за 1 квартал 2017/2016 гг. (в млн рублей)
|
|
|
| Сопоставимые данные (без учета ООО «ЭСКБ») [1] | |
| 1кв/1 7 | 1кв/1 6 | Изм. | 1кв/1 6 | Изм. |
Общая выручка, в т.ч. | 103 359 | 107 707 | -4,0% | 98 442 | 5,0% |
Выручка | 98 779 | 104 404 | -5,4% | 95 139 | 3,8% |
Государственные субсидии | 4 580 | 3 303 | 38,7% | 3 303 | 38,7% |
Операционные расходы | 78 869 | 86 951 | -9,3% | 78 373 | 0,6% |
EBITDA [2] | 30 234 | 27 212 | 11,1% | 26 366 | 14,7% |
Чистая прибыль | 18 806 | 15 047 | 25,0% | 14 712 | 27,8% |
Скорр. чистая прибыль [3] | 20 390 | 16 854 | 21,0% | 16 425 | 24,1% |
Операционные результаты
По итогам 1 квартала 2017 года суммарная выработка электроэнергии станциями Группы РусГидро составила 29 126 млн кВтч, что на 5,4% ниже, чем за аналогичный период 2016 года. ГЭС и ГАЭС, входящие в Группу РусГидро, в 1 квартале 2017 года снизили производство электроэнергии на 3,4% до 20 452 млн кВтч; выработка тепловых станций (ТЭС) и геотермальных станций (ГеоЭС), расположенных на Дальнем Востоке, в 1 квартале 2017 года снизилась на 9,8% до 8 673 млн кВтч.
События в январе–марте 2017 года
Выручка
Структура выручки за 1 квартал 2017/2016 гг. (в млн рублей)
|
|
|
| Сопоставимые данные (без учета ООО «ЭСКБ») [1] | |||||||||
| 1кв/17 | 1кв/16 | Изм. | 1кв/1 6 | Изм. | ||||||||
Продажа электроэнергии | 66 599 | 74 268 | -10,3% | 65 031 | 2,4% | ||||||||
Продажа теплоэнергии и горячей воды | 15 668 | 15 796 | -0,8% | 15 796 | -0,8% | ||||||||
Продажа мощности | 10 588 | 8 872 | 19,3% | 8 872 | 19,3% | ||||||||
Прочая выручка | 5 924 | 5 468 |
8,3% | 5 440 | 8,9% | ||||||||
Итого доходы от текущей деятельности | 98 779 | 104 404 | -5 , 4% | 95 139 | 3,8% | ||||||||
Государственные субсидии | 4 580 | 3 303 | 38,7% | 3 303 | 38,7% | ||||||||
Итого общая выручка | 103 359 | 107 707 | -4,0% | 98 442 | 5,0% |
Общая выручка Группы за 1 квартал 2017 года снизилась на 4,0% по сравнению с 1 кварталом 2016 года с 107 707 млн рублей до 103 359 млн рублей. Основными факторами изменения выручки стали:
Операционные расходы [4]
Структура операционных расходов за 1 квартал 2017/2016 гг. (в млн рублей)
|
|
|
| Сопоставимые данные (без учета ООО «ЭСКБ») [1] | |
| 1кв/1 7 | 1кв/1 6 | Изм. | 1кв/1 6 | Изм. |
Вознаграждения работникам | 18 662 | 18 287 | 2,1% | 18 118 | 3,0% |
Расходы на топливо | 17 900 | 19 432 | -7,9% | 19 432 | -7,9% |
Покупная электроэнергия и мощность | 11 622 | 17 290 | -32,8% | 11 773 | -1,3% |
Расходы на распред. электроэнергии | 11 802 | 12 684 | -7,0% | 10 049 | 17,4% |
Услуги сторонних организаций | 7 209 | 7 192 | 0,2% | 7 126 | 1,2% |
Амортизация ОС и НМА | 5 683 | 6 194 | -8,2% | 6 043 | -6,0% |
Налоги, кроме налога на прибыль | 2 680 | 2 475 | 8,3% | 2 474 | 8,3% |
Прочие материалы | 1 812 | 1 465 | 23,7% | 1 462 | 23,9% |
Расходы на водопользование | 797 | 781 | 2,0% | 781 | 2,0% |
Прочие расходы | 702 | 1 151 | -39,0% | 1 115 | -37,0% |
Итого | 78 869 | 86 951 | -9,3% | 78 373 | 0,6% |
Операционные расходы (без учета убытков от обесценения) Группы снизились на 9,3% и составили 78 869 млн рублей по сравнению с 86 951 млн рублей за 1 квартал 2016 года.
Ключевыми факторами, повлиявшими на изменение операционных расходов, стали:
Прибыль
Показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 11,1% сравнению с 27 212 млн рублей за 1 квартал 2016 года и составил 30 234 млн рублей.
Чистая прибыль Группы за 1 квартал 2017 года увеличилась на 25,0% и составила 18 806 млн рублей по сравнению с 15 047 млн рублей за 1 квартал 2016 года. Скорректированная чистая прибыль за 1 квартал 2017 года увеличилась на 21,0% и составила 20 390 млн рублей по сравнению с 16 854 млн рублей 1 квартал 2016 года.
Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется, в основном, отражением следующих неденежных операций (указаны без учета эффекта налога на прибыль):
Основные показатели финансового положения
По состоянию на 31 марта 2017 года активы Группы увеличились на 22 721 млн рублей, или 2,3%, до 1 006 167 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2016 года. Изменение активов преимущественно связано со следующими факторами:
Обязательства Группы на конец отчетного периода уменьшились на 1 508 млн рублей, или 0,5%, до 331 006 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2016 года.
Уменьшение обязательств произошло, в основном, вследствие снижения кредиторской задолженности. В структуре обязательств Группы произошли значительные изменения:
Беспоставочный форвард на акции
В марте 2017 года Общество заключило с ПАО «Банк ВТБ» (далее – Банк) сделку беспоставочного форварда на собственные выпущенные акции в размере 55 млрд штук сроком на 5 лет.
В соответствии с условиями форвардного соглашения, форвардная стоимость определяется как стоимость приобретения акций Банком, увеличенная на сумму начисленных процентов за расчетный период. В период действия соглашения предусмотрена ежеквартальная предоплата форвардной стоимости. Кроме того, при определении форвардной стоимости акций и величины предоплаты из нее вычитаются суммы, эквивалентные размеру дивидендов, полученных Банком в период действия форвардного соглашения.
По состоянию на 31 марта 2017 года обязательство по форвардному соглашению отражено в качестве долгосрочного производного финансового инструмента, оцениваемого по справедливой стоимости через прибыли и убытки, в размере 9 609 млн рублей. Величина справедливой стоимости форвардного соглашения в момент первоначального признания инструмента составила 10 013 млн рублей и была отнесена на капитал, как результат операции с акционерами. Последующее изменение справедливой стоимости беспоставочного форварда отражается в составе прибыли и убытков.
В консолидированной отчетности Группы РусГидро справедливая стоимость форварда уменьшена на сумму банковской комиссии в размере 275 млн рублей, стоимость которой относится в состав прибылей и убытков пропорционально сроку форвардного соглашения.
События после отчетной даты
[1] Здесь и далее сопоставимые данные 2016 года без учета показателей ООО «ЭСКБ», продажа которого состоялась в конце 2016 года, рассчитаны на основании управленческой отчетности и приводятся исключительно в справочных целях
[2] Показатель EBITDA определяется как прибыль от текущей деятельности за вычетом амортизации и неденежных статей операционных расходов.
[3] Скорректированная на эффекты от обесценения основных средств, дебиторской задолженности и выбытия основных средств.
[4] Здесь и далее операционные расходы указаны без учета убытков от обесценения.